使用规则
〇、多项目（投资计划）隔离口径
- 项目入口：侧边栏「投资管理」下提供「A股项目」「美股项目」「港股项目」「实体项目列表」和「使用规则」；持仓跟踪、交易记录不再作为独立栏目，只能从对应市场项目页或项目详情进入。实体项目列表当前为预留占位页，暂不预置演示数据和录入功能。
- 币种入口：A股、美股、港股为三个独立页面，由侧边栏「投资管理」下的二级菜单进入（页面内不再提供币种切换按钮）。每个页面只展示对应市场的项目数、计划资金、已投入本金、组合盈亏和项目表。三个市场项目都可新增、编辑、删除、录入交易和跟踪持仓；金额按项目原生币种显示，不同币种不混合汇总、不做汇率折算。
- 按项目隔离：计划总资金、偏离阈值、交易记录、目标仓位覆盖、手工价格与锁定状态都只保存在当前项目，切换项目互不影响。
- 项目状态：项目分为「进行中」和「已结束」；进行中可继续新增记录、调整参数和持仓；已结束后历史持仓、交易记录、结束时价格全部保留，页面只读且价格冻结。
- 行情缓存：内置常用 ETF 仅作为A股项目自动补全和默认参数参考，不会在新项目中自动生成演示持仓；A股项目已交易代码取到行情后纳入缓存。刷新后进行中A股项目未锁定标的同步取到最新价，已锁定标的保留手工价；已结束项目不再跟随后续行情。美股、港股项目不接入 A 股人民币行情，价格按成交单价和手工定价维护。
一、交易记录表怎么填
- 每笔交易一行：日期、股票代码、方向（买入/卖出）、成交份额、成交单价；成交金额 = 份额 × 单价，自动计算。
- 代码手动录入：A股项目代码为 6 位数字，内置常用标的和本项目历史代码会自动提示；美股、港股项目可录入 1~12 位字母或数字的本地标的代码。外币新代码先按成交单价和手工定价入账，不套用 A 股行情。
- 买入：份额、单价填正数；金额自动算出，主表累计买入自动加上。
- 卖出：份额、单价填正数；金额自动算出，主表累计卖出自动减去。
二、主表哪些格子手动填
计划总资金：打算投入当前项目的总金额；目标金额和缺口金额都按它计算，分批买入过程中不用改。
偏离阈值：新增项目时留空，保存前填写；通常填 3~10 个百分点，偏离超过目标仓位上下该数值才判定为偏离，想收紧/放宽直接改这个数字，状态和红绿高亮会自动跟随。
目标仓位：想长期维持的比例；新项目没有预填任何标的，新录入标的默认目标仓位为 0，可在持仓编辑弹窗中单独调整。
当前单价：A股项目进页面当日首次自动拉取最新行情，也可点「刷新行情」手动更新；未锁定标的跟随行情，在编辑弹窗勾选「锁定现价」后才使用手工价格，不再被自动覆盖。美股、港股项目不接入自动行情，直接使用成交单价或手工填写的原生币种价格。
估值分位：查对应指数近 10 年 PE/PB 分位，填 0~100 的数字。
三、主表哪些格子自动算
- 累计买入/卖出份额：由交易记录表按代码自动汇总。
- 当前持有份额 = 累计买入份额 − 累计卖出份额。
- 当前市值 = 当前份额 × 当前单价。
- 目标金额 = 目标仓位 × 计划总资金，即买满目标时该只应有的金额。
- 实际占比 = 当前市值 ÷ 当前总市值，看组合内部结构。
- 偏离目标 = 目标仓位 − 实际占比；正数 = 低配还需补，负数 = 已超配；绝对值未超过阈值属于正常浮动。
- 距目标差额 = 目标金额 − 当前市值；正数 = 还差多少钱买够目标，负数 = 已超配多少。
- 状态信号：正向偏离超过阈值 → 低配-待补仓；负向偏离超过阈值 → 超配-减仓；阈值以内显示正常持有。
四、分批建仓怎么看缺口
绿色差额距目标差额为正且标绿，表示这笔钱还没买够，按计划分批补入。
红色差额距目标差额为负且标红，表示已经买超，不要再追加，涨多了分批减回目标。
建仓顺序：优先补偏离最大（绿色偏离幅度最大）、且估值处于低估区间的品种。
固定复盘：每季度末检查一次；已买满的品种只做再平衡，不再追加。
五、估值分位参考
| 分位区间 | 判断 | 操作 |
|---|---|---|
| 0% – 20% | 低估 | 可以在仓位上限内加仓 |
| 20% – 70% | 合理 | 持有不动，只做再平衡 |
| 70% – 90% | 偏高 | 停止加仓，逢上涨分批减仓 |
| > 90% | 泡沫 | 大幅降低仓位，只留观察底仓 |
六、纪律红线
- 宽基/红利不设硬性止损，卫星成长单只浮亏 50% 无条件止损。
- 备用金只用于下跌加仓，不提前进场；弹药用完不再追加本金。
- 估值优先级高于缺口信号：高估时即使显示低配待补，也不盲目追高。
- 588000 与 588940 跟踪同一科创50 指数，仓位合并看待；588940 为存量持仓，反弹分批置换到 588000。
- 513500 标普500 为 QDII，买入前先看溢价率，溢价 > 2% 不要追高。